透视定投：长期主义的掘金逻辑

原标题：透视定投：长期主义的透视掘金逻辑 现代人的生活节奏越来越快 ，心态也越来越急躁 。定投的掘 上班急着赶公交地铁 ，长期下班赶着接送孩子 ，主义职场上急着升职加薪......然而，金逻辑急不意味着目的透视就能快速实现 ，有时往往还会适得其反。定投的掘 在投资这件事上，长期尤为如此。主义很多人在投资上，金逻辑急于更快拿到回报或者拿到更大的透视回报，结果却经常栽跟头，定投的掘总也达不成投资目标。长期 有时候，主义慢就是金逻辑快。定投正是这样一种投资方式，能够帮助我们在充满不确定性的快节奏时代里，让资产更稳健地保值增值。 通过“3W黄金圈法则”，也就是What（做什么）、How（如何做） 、Why（为什么做），我们能够更清晰地认识到这一点。 What ：定投的“价值真容” 很多人并不清楚定投的“What” ，看不透它的价值真容
。 简单来说，定投就是一种定期投资方式。比如，每月15日投资500元
，买入代码为XXXX的公募基金。其中，日期
、金额 、基金都可以根据自己的投资需求来确定。 一般而言 
，基金定投具备省时省力，聚少成多 、平摊成本等特点。 别小瞧定投  ，虽然每一期投入的资金不多，但多期积累下来能产生滚雪球般的复利效果，获得不小的收益。定投的时间越久
，效果就越明显。 比如，同样达成20万元的目标
，都采用定投偏股混合型基金的方式，选择15年时长达成相比选择5年时长达成，总投入本金减少了59%  ，这里的计算公式是（55131.89-135167.52）/135167.52=-0.59） 。选择15年和5年的每月投入分别为306.29元和2252.79元  ，显然 ，选择15年达成20万元的目标，每月投入负担要小很多。 另外
，因为市场有涨有跌，很少有人能掌握到最佳的买卖点获利。而定投不必考虑进场的时点
、价格 ，不用为短期波动而改变长期投资决策
。 比方说
，2012年1月1日小易开始定投 ，此时市场横盘震荡很久了，你不知道牛市何时回来，决定再等等。过了三年，2015年1月1日方方也决定开始定投 ，此时市场点位已经接近市场2007年的历史顶峰了，你担心会被套牢，又决定等等。2018年1月1日，你终于按捺不住，也开始定投了
。 2021年12月31日 ，三人一起赎回了定投 。你发现最早开始定投的小易获得了最高的收益率 ，达到了130.74%；其次是比你多定投三年的方方，获得了82.88%的收益率；你的收益率是最低的，只有62.29%，大约只有小易的1/2。 你也许会后悔，为什么没在2012年1月1日或者2015年1月1日开始定投 。事实上
，不管在哪个时间点开始 ，你都难以预判未来的市场走势 。而采用定投的方式 ，不用担心一次买在高点，不必考虑进场的时点
、价格。 总体上 ，看似被动的定投，其实不失为一种主动的“慢慢变富”的投资。 How：创造价值的“两大素养” 同样一种武器，在不同的人手中会产生不一样的效果。 同样的  ，面对定投这种投资方式，并不是所有人都能获得自己满意的收益，关键要明白How（如何做）。要做到出色的定投
，需要具备两大素养——选择和长期。 首先 ，要学会选择合适的基金
。 通常来说 ，净值有一定波动的基金产品，更能发挥定投利用波动获利的优势
。不过
，有些投资者风险偏好相对较低或者手头闲余资金有限，也可以考虑定投波动相对较低的基金产品 ，比如偏债混合基金 、二级债基以及权益类仓位占比较低的FOF产品等。 另一方面，选择基金归根结底要看长期业绩 。如果基金长期业绩差，那么不管使用何种策略都难以发挥复利效应、拿到出色的回报 。 其次
，要有长期主义的态度 。 有人曾说 ：“在投资的时候，要做时间的朋友，坚持价值投资，把眼光放得更远 ，才能得到长足的发展。” 同样，做定投要秉持长期主义 ，才能更好地发挥复利效应 。如果遇到市场下跌 、短期账面亏损就中止定投
，也就错过了后续市场上涨的获利机会 。 雄关漫道真如铁 ，而今迈步从头越。够乐观、能坚持 ，才有机会摘取胜利果实。 Why ：为何他们适合定投
 ？ 鞋合不合适，只有脚知道。 的确 ，也不是所有人都适合定投 ，但大部分普通投资者 ，例如上班族 、投资小白、对未来有长期理财规划的人都比较适合定投。那么，Why（为什么）？为什么他们适合？ 任何投资活动 ，都必须量力而行、量体裁衣。 对于许多普通上班族来说，在日常开销之外每个月的存款并不多，小额的定投不会给日常生活带来太大压力。而且 ，由于上班族大多数空余时间不多 、精力不足 ，通过基金定投的方式更为方便省心。 基金定投也比较适合未来有大额支出计划的人 ，比如计划十年后买车或者为几十年以后的退休生活储备养老钱，不妨提前做好规划、以定期定额的方式积累资金
。 比如 ，你的计划是未来有20万元买车 ，这里采用四种不同收益特征的指数作为定投标的，参照它们过去十个完整年度年化收益进行模拟测算，由此设定的不同定投时长下 ，达成20万元每月需要投入的金额 。 如此来看 ，假如你选择定投偏股混合型基金指数，每月投入733.80元 ，十年就能够达成20万元买车的目标。 当然
，值得注意的是
，任何投资活动都是有风险的，即便是定投也具备一定风险
。 因此 ，投资者一定要对自身的资产状况，有一个谨慎和理性的判断
。同时在专业基金公司的帮助下，进行稳健地投资，获得合理的收益。 目前易方达正在各大平台开展5.20定投季活动，大家如果对定投知识感兴趣，可以关注一下易方达微理财公众号-易定投专区，了解更多定投理财小知识
。 *风险提示和免责声明：定期定额投资是引导投资者进行长期投资 ，平均投资成本的一种投资方式
，投资者应充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别
，定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资者获得收益 ，也不是替代储蓄的等效理财方式。请投资者关注各基金的特有风险 ，在投资基金前应认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件 ，在全面了解基金产品的风险收益特征 、运作特点及销售机构适当性意见的基础上，选择合适的基金产品，审慎作出投资决策。本资料仅用于投资者教育，不构成任何投资建议 。我们力求本资料信息准确可靠  ，但对这些信息的准确性、完整性或及时性不作保证，亦不对因使用该等信息而引发的损失承担任何责任，投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息做出决策。基金有风险 ，投资需谨慎
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